上海国家会计学院关于举办“企业并购与价值创造高级研修班”的通知

发布时间：2018/8/5 15:15:41 浏览量： 910

上海国家会计学院

上国会教〔2018〕20号

关于举办“企业并购与价值创造高级研修班”的通知

各相关单位：

在中央政策导向与全球经济结构调整形势下，各国有大中型企业、地方性企业和民营企业的并购活动将日趋活跃，兼并、收购已成为最大化企业价值和创造持续竞争优势的企业战略的一个重要措施。以金融、医疗、互联网、高科技公司等行业为代表，通过并购实现外延性增长，实现快速扩张;以能源、矿产和钢铁为代表的传统行业在主业趋于疲软下，积极通过并购进入新领域，实现企业战略转型;优秀企业纷纷走出国门，在全球范围内收购品牌、技术、能源等战略性资源，或开辟新的成长市场;政府推动国企的混合所有制改革，催生大量的并购交易;在政策层面，政府不断松绑、创新并购相关政策，在并购审批、税务优惠、资金政策等方面的支持，直接有力地推动并购市场的持续活跃。以上力量造就中国并购市场的井喷式发展。 

在未来很长一段时间内，并购将成为实现结构调整和产业转型的重要策略。然而，许多并购难以获得预想的成功，那些预期能为企业创造价值的并购活动的结果却阻碍了企业价值的形成。为什么？这是因为并购活动十分复杂，成功地实施和管理十分不易。

针对企业的迫切需求，上海国家会计学院在成功举办十几期并购课程的基础上，2018年继续推出“企业并购与价值创造”课程，课程招生工作由中国商业会计学会培训部负责，欢迎各相关单位组织人员参加培训学习。

附件：

一、课程简介

二、报名回执表

上海国家会计学院教务部

2018年1月16日

附件一：课程简介

一、培训安排

第一期：2018年3月21日-24日（20日报到） 上海国家会计学院

第二期：2018年5月23日-26日（22日报到） 上海国家会计学院

第三期：2018年7月25日-28日（24日报到） 上海国家会计学院

第四期：2018年9月12日-15日（11日报到） 上海国家会计学院

第五期：2018年11月21日-24日（20日报到） 上海（院外）

二、培训对象

1.各级国有资产监督管理机构及相关职能部门负责人；

2.企业董事长、副董事长，总经理、副总经理，董事会成员；

3.集团总部下属各企业高级管理人员，企业负责并购投资业务的高管，战略规划、投资管理部门负责人，企业财务部、法务部、审计风控部、资本运营部、改制办、上市办、市场及运营部负责人，其他投资并购小组成员其他并购方面的专业人士；

4.相关投资机构或企业专业人士；各产权交易所、拟参与改制并购的各类投资者；各会计（评估）师事务所；各律师事务所等。

三、课程内容

（一）企业并购与价值创造

1.并购的理论与动因

2.并购的风险控制

（1）并购的主要风险

（2）并购中的风险控制

（3）尽职调查

（4）如何控制收购风险：并购前后

（5）案例：蓝色光标等

3.并购整合

4.估值问题

（1）主要分析方法：成本法、收益法、市场法、实物期权法

（2）影响因素分析

（3）案例：中国船舶整体上市

5.并购的反收购策略

（1）股票交易策略

（2）管理策略

（3）案例：新浪vs盛大网络

6.国外并购市场的发展及中国市场展望

（二）企业并购与并购融资

1.并购的种类和交易方式

2.并购资金需求和来源

3.结构设计

4.支付方式

5.融资安排：自有资金、发行普通股/优先股、商业银行/政策性银行并购贷款、并购债券、可转换债务和夹层融资、定向权证、信托计划和资管计划、杠杆融资、并购基金等

6.并购融资发展对比与趋势

（三）并购业务中的税务规划

1.成功的并购税务规划应该遵守的基本原则

2.企业股份制改造涉及的主要税务问题

3.企业股份制改造前常见的财务税务问题

4.企业并购过程中涉及的主要税务问题

（1）法律法规解读

（2）企业股权收购、资产收购的一般性税务处理和特殊性税收处理

（3）企业合并和分立的一般性税务处理和特殊性税收处理

（四）企业并购的法律问题与案例解析

1.收购方的主要法律风险

标的股权权属瑕疵、出资瑕疵、目标公司主要资产（资源）瑕疵、不动产、知识产权、动产、核心资源流失、经营合规性、劳动用工、争议、重点合同风险、业绩依赖、第三方影响

2.出售方的主要法律风险

拖欠并购款、新股东身份不利影响、窃取秘密、限制发展、同业竞争、经营管理权争夺

3.程序性风险

 并购竞标、内部决策、国资交易程序、国有企业员工程序、外资审批、行业主管部门审批、公司登记手续、反垄断、交割交接

4.并购项目的法律尽职调查：作用、方式和技巧

5.案例解析

（五）企业并购的尽职调查

1.并购尽职调查概念、目的、逻辑

（1）尽职调查的内涵、外延及重要性

（2）尽调的范围：行业、业务、财务、会计、法律、环保、监管、人事等

（3）尽职调查的逻辑：业务视角与财务视角、自上而下与自下而上

2.并购尽职调查程序

（1）尽职调查流程、团队、计划

（2）尽职调查基本方法

（3）相关案例

3.财务尽职调查的内容

（1）会计主体

（2）财务组织

（3）税费及会计政策

（4）会计报表（损益表、资产负债表、现金流量表）

（5）表外项目

（6）财务造假伎俩及案例

（六）跨境并购

四、师资力量

本次课程师资由上海国家会计学院和实务界研究并购重组业务的监管、评估、财务处理、税务、融资、法律等方面的资深专家组成。包括但不限于（具体以实际课表为准）：

王老师：上海国家会计学院副教授，博士。曾任职于申银万国证券研究所、天同证券研究所、上海融昌资产管理有限公司、上海六禾投资有限公司，先后担任行业研究员、基础研究部经理、研究所所长和董事副总经理。

周老师：上海国家会计学院讲师，金融学博士，全国管理案例共享中心评审专家。先后毕业于武汉大学和复旦大学，拥有十余年的金融投资和研究经历。曾在国有企业任职，具有丰富的金融投资经验和众多成功案例。

黄老师：上海国家会计学院税收课程特聘专家，在并购重组税务处理方面有丰富的研究和实践经验。

葛老师：原光明食品集团副总裁兼任上海糖酒董事长、总经理，高级会计师，操盘过多起海外并购。

郑老师：厦门大学会计学博士, 在识别资本市场报表粉饰方面有深入和系统研究,对舞弊性财务报表识别具有职业敏感,曾发现多起资本市场恶性财务造假案例,是国内知名的会计舞弊研究和实践专家。

鲍老师：锦天城律师事务所高级合伙人，参与了数十项境内外首次公开发行股票和上市、上市公司非公开发行股票项目、重大资产重组、发行债券、股权激励计划项目，并担任十余家上市公司的常年法律顾问。

五、收费标准

1、培训费：8800元/人。

2、食宿费：普通单人间220元/天、普通标准间380元/间/天、商务标间480元/间/天（注：按学院房间资源安排住宿），餐费120元/天；

3、支付方式：转账或现场支付（现金、刷卡）；

4、关于发票：培训费、住宿费均匀上海国家会计学院开具。

六、结业证书

培训班结束后由上海国家会计学院颁发结业证书。

七、报名咨询

请参加人员按要求填写《报名回执表》（附后），报承办单位；我们将在开课前一周向报名学员发送《报到通知》。具体课程信息可登陆上海国家会计学院官网查询。

联系人：黄兵   电话：18610843353   报名邮箱：51413235@163.com

附件二：

上海国家会计学院“企业并购重组与价值创造”高级研修班

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